7 Bevindingen Raad van Toezicht

Deze rapportage bevat de bevindingen van de Raad van Toezicht (Raad) van Stichting Pensioenfonds Recreatie (Pensioenfonds Recreatie) naar aanleiding van haar onderzoek naar het functioneren van het Bestuur van het pensioenfonds over het kalenderjaar 2022.

De Raad heeft tot taak toezicht te houden op het beleid van het Bestuur en op de algemene gang van zaken in het Pensioenfonds Recreatie. De Raad is ten minste belast met het toezien op adequate risicobeheersing en evenwichtige belangenafweging door het Bestuur en legt verantwoording af over de uitvoering van haar taken aan het Verantwoordingsorgaan en in het jaarverslag. Daarnaast heeft de Raad goedkeuringsrechten ten aanzien van een aantal bestuursbesluiten.

De Pensioenwet en de Code Pensioenfondsen vormen referentiekaders voor de Raad. Daarnaast heeft de Raad ook de Code van de Vereniging Intern Toezichthouders Pensioensector (VITP) als normenkader bij de uitvoering van haar taak betrokken.

Specifieke thema’s 2022
De Raad heeft een plan van aanpak opgesteld voor 2022, met een aantal specifieke thema’s waarop de Raad zich richt, namelijk:

1. (Voorbereiding) implementatie pensioenakkoord
2. Implementatie opvolgingsplan Bestuur en Raad van Toezicht
3. Strategische heroriëntatie toekomst Pensioenfonds Recreatie

Algemeen oordeel
De Raad constateert dat het Bestuur toegewijd is om de missie te vervullen en daar de organen van Pensioenfonds Recreatie in het algemeen in voldoende mate bij betrekt. Een aandachtspunt betreft de informatievoorziening aan de fondsorganen op het gebied van Wtp. Tot nu toe betreft dit met name procesinformatie. Voor het realiseren van de ambitieuze planning is het belangrijk dat de organen ook tijdig inhoudelijk worden meegenomen in het Wtp-dossier, zodat deze in de gelegenheid worden gesteld hiervan tijdig kennis te nemen en hun wettelijke taken naar behoren kunnen uitvoeren. De Raad is verheugd dat het Bestuur op een aantal belangrijke dossiers in 2022 goede voortgang heeft geboekt.
Zo heeft het Bestuur veel voortgang geboekt bij de voorbereiding van de implementatie van het pensioenakkoord.
Daarnaast heeft het Bestuur het opvolgingsplan voor het Bestuur en de Raad van Toezicht succesvol uitgevoerd.
Met betrekking tot de strategische discussie die door Sociale Partners in 2021 was gestart over de toekomst van Pensioenfonds Recreatie, stelt de Raad vast dat het Bestuur deze op een goede manier heeft gepareerd door de contacten met Sociale Partners te intensiveren en hierbij proactief de dialoog te (blijven) zoeken in het overleg aan de Pensioentafel en met Sociale Partners. De Raad heeft er vertrouwen in dat het Bestuur deze lijn in 2023 voortzet.
Verder is er naar de mening van de Raad sprake van een goed functionerend Bestuur, dat de regeling adequaat laat uitvoeren. Pensioenfonds Recreatie beschikt over een uitgewerkt beleggingsbeleid en besteedt voldoende aandacht aan het monitoren en managen van de risico’s.

Algemeen beleid en governance
De Raad constateert dat het Bestuur competent is en toegewijd de taken vervult. De Bestuursleden zijn deskundig, zij stellen zich onafhankelijk op en er wordt op voet van gelijkwaardigheid geopereerd. Alle Bestuursleden hebben aangegeven naast de andere werkzaamheden die zij vervullen, voldoende tijd beschikbaar te hebben voor Pensioenfonds Recreatie. In de praktijk wordt dit ook zo ervaren door de Raad. Pensioenfonds Recreatie beschikt over een gedragscode waarin de gewenste cultuur is vastgelegd. Alle verbonden personen ondertekenen deze gedragscode en verklaren daarmee dat ze integer handelen. In 2022 zijn er geen integriteitsissues geweest. Op iedere bestuursvergadering staat als vast agendapunt de vraag of er ten aanzien van de te behandelen onderwerpen mogelijk sprake kan zijn van (de schijn van) belangenverstrengeling. De Raad stelt dat het Bestuur ten aanzien van integriteit en compliance voldoet aan de gestelde eisen en normen.

In verband met het aflopen van de zittingstermijnen van het Dagelijks Bestuur en een lid van de Raad heeft het Bestuur eind 2021 een opvolgingsplan opgesteld. De Raad constateert met tevredenheid dat het (Dagelijks) Bestuur op een goede wijze opvolging aan dit plan heeft gegeven waardoor het is gelukt om tijdig in de vacatures te voorzien. De Raad adviseert het Bestuur te voorkomen dat de situatie dat een aantal Bestuursleden tegelijkertijd vertrekt wederom optreedt door het opstellen van een opvolgingsplan waarin de uitstroom van bestuursleden gefaseerd plaatsvindt en zorg te dragen voor een goede overdracht van kennis. In relatie tot de uitvoering van het opvolgingsplan heeft het Bestuur besloten de rol van sleutelfunctiehouder risicobeheer na het aantreden van het nieuwe lid van het Dagelijks Bestuur buiten het Dagelijks Bestuur te beleggen waardoor de countervailing power van de sleutelfunctiehouder risicobeheer is versterkt. De Raad is positief over dit besluit.

In het verslagjaar hebben de Raad en het Dagelijks Bestuur de samenwerking besproken. Hierbij is vastgesteld dat de samenwerking over en weer wordt gewaardeerd en zijn er geen bijzonderheden naar voren gekomen.

Wtp
Het verslagjaar heeft vooral in het kader gestaan van de voorbereiding van de invoering van de Wtp. Aanvankelijk had het Bestuur als gewenste transitiedatum 1 juli 2024.TKP heeft het Bestuur echter laten weten geen MidYear-transities te faciliteren voor pensioenfondsen die gebruik maken van een bepaalde administratieve berekeningsmethodiek, cumulatief voortschrijdend rekenen (VCR). 

Om die reden is de beoogde transitiedatum verschoven naar 1 januari 2025. De Raad vindt ook de bijgestelde planning nog steeds ambitieus. Temeer omdat er nog onzekerheid is of TKP een overgang per 1 januari 2025 kan faciliteren gezien de uitdagingen die TKP (nog) heeft bij de overgang naar het nieuwe IT-doelsysteem. Het Bestuur heeft zich nadrukkelijk gecommitteerd aan de bijgestelde planning. Dat neemt niet weg dat het Bestuur nog veel aandacht moet besteden aan een veelheid van onderwerpen om tot de implementatie van de Wtp te komen.

Risicomanagement
Het Bestuur heeft in 2022 de effectiviteit en de doelmatigheid van het risicobeheer beoordeeld. Daarbij heeft het Bestuur het volwassenheidsniveau van Pensioenfonds Recreatie vastgesteld op 3. Bij de voorgaande evaluatie in 2017 was het volwassenheidsniveau vastgesteld op 4. De Raad is van mening dat gelet op de komende aangrijpende veranderingen als gevolg van Wtp, het streven naar een sterk risicobeheer - dus een volwassenheidsniveau 4 - de aandacht van het Bestuur verdient.

Evenwichtige belangenafweging
Het Bestuur heeft besloten geen gebruik te maken van de versoepelde toeslagverlening op basis van de algemene maatregel van bestuur. Dit besluit is als volgt onderbouwd:

• De dekkingsgraad is (nog) niet voldoende robuust om een toeslag te verlenen;
• Het is nog hoogst onzeker hoe hoog de benodigde invaardekkingsgraad is. Daarnaast is nog niet bekend hoeveel nodig is voor het vullen van de overige reserves (solidariteitsreserve, compensatiedepot en stroppenpot).
• De Raad kan zich vinden in deze onderbouwing.

Pensioenfonds Recreatie hanteert de systematiek van de gedempte kostendekkende premie. Door de gestegen rente daalt de zuiver kostendekkende premie in 2023 fors. Het Bestuur overweegt niet de systematiek van de kostendekkende premie voor 2023 aan te passen, omdat dat de schijn van cherry picking heeft.

Beleggingsbeleid en vermogensbeheer
In het jaarplan 2022 voor vermogensbeheer was naast de reguliere thema’s een aantal aanvullende onderwerpen op het gebied van duurzaamheid en Wtp opgenomen. Als gevolg hiervan was het jaarplan 2022 ambitieus te noemen. Desondanks zijn de meeste onderwerpen in 2022 behandeld. Een uitzondering hierop vormt de verdere aanscherping van het MVB beleid en de communicatie daarover. In 2022 zijn de SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) en EU taxonomie verder uitgewerkt en aangepast. Dit was aanleiding voor het Bestuur om de vereiste duurzaamheidsclassificatie en haar uitsluitingenbeleid ter discussie te stellen en de communicatie over haar MVB beleid via de website aan te scherpen. Hoewel deze onderwerpen diverse keren zijn besproken in BAC vergaderingen en tijdens studiedagen van het Bestuur, heeft dit nog niet geleid tot aanpassing van het MVB beleid. Gelet op de implementatie tijdslijnen vraagt dit onderwerp aandacht van het Bestuur in de eerste helft van 2023.  

Communicatie
Het Bestuur communiceert helder en duidelijk over haar beleid met pensioengerechtigden, deelnemers, werkgevers, gewezen deelnemers, sociale partners en andere stakeholders. De implementatie van het programma #GastVrijPensioenfonds heeft hieraan bijgedragen. Wij adviseren het Bestuur om - ondanks de focus op de implementatie van Wtp – het zijn van een #Gastvrij pensioenfonds te blijven omarmen, omdat het pensioenfonds zich hiermee kan onderscheiden.

Opvolging aanbevelingen eerdere jaren
De meeste aanbevelingen uit ons rapport over 2021 zijn onderwerp van gesprek geweest met het Dagelijks Bestuur en opgevolgd.

Jaarverslag en jaarrekening
De Raad heeft goedkeuring verleend aan het besluit van het Bestuur om de jaarrekening 2021 vast te stellen. In 2022 is de Raad tot het inzicht gekomen dat de betrokkenheid van het Raad bij het jaarwerktraject kan worden vergroot. Inmiddels zijn afspraken met het Dagelijks Bestuur gemaakt om hieraan invulling te geven bij het jaarwerktraject 2022.

Uitbestedingsbeleid
Hoewel Pensioenfonds Recreatie over een adequaat uitbestedingsbeleid en uitbesteding- en evaluatieproces beschikt, is bij de audit op het uitbestedingsproces vermogensbeheer een aantal bevindingen geconstateerd dat grotendeels betrekking heeft op de wijze waarop afspraken met de uitbestedingspartijen aan de voorkant zijn vastgelegd en de wijze waarop de monitoring en evaluatie wordt vastgelegd. Het Bestuur heeft naar aanleiding van deze audit verbeteracties gedefinieerd. De Raad adviseert het Bestuur te bewaken dat deze verbeteracties ook daadwerkelijk worden geïmplementeerd.

Fondsdocumentatie
Met het oog op de implementatie van Wtp zal de komende jaren een significant aantal fondsdocumenten in aanmerking komen voor aanpassingen. De Raad vraagt aandacht om de tijdigheid en de volledigheid van de actualisatie van fondsdocumenten te waarborgen.

Tot slot
De Raad kijkt terug op een uitdagend en boeiend 2022. De samenwerking met alle organen is positief. De komende jaren zullen de verdere voorbereiding en de implementatie van de Wtp veel aandacht vragen. Wij verwachten dan ook dat het jaar 2023 weer volop uitdagingen geeft. De Raad ziet uit naar een vervolg op de samenwerking met alle organen van fonds en het (Dagelijks) Bestuur in het bijzonder.